Dans un environnement devenu très concurrentiel et graduellement moins administrés, le marché marocain des assurances continue d'être marqué par des mouvements de concentration portée par des objectifs dans la bancassurance.
Sur les six premiers mois de 2008, le secteur a poursuivi son expansion portée par le déploiement des stratégies des différents opérateurs. L'activité du secteur a également capitalisé sur la montée en puissance progressive de la branche Vie grâce à l'essor de la bancassurance.En chiffres, les primes émises par le secteur des assurances sur le premier semestre de l'année 2008 marquent une hausse de 13% pour s'établir à 10,2 milliards de dirhams. Le principal des primes a été réalisé par le pôle Non Vie. Le chiffre d'affaires de ce dernier s'est élevé à 7,5 milliards de dirhams, ramassant de ce fait, près de 73% du total des primes émises.
À l'intérieur même du Non Vie, les primes sur la branche automobile auraient été les plus imposantes. Les polices d'assurance Auto ont généré 44,6% des primes Non Vie avec des revenus de 3,3 milliards de dirhams, en hausse de 10% comparativement au premier semestre de l'année précédente.Dans un rythme moins soutenu, le segment accidents corporels a additionné des primes de l'ordre de 1,2 milliard de dirhams, gagnant au passage 12,6% par rapport à fin juin 2007.
Le segment des accidents de travail suit avec un chiffre d'affaires d'un milliard de dirhams. Pour sa part, profitant de la montée en puissance de la bancassurance, l'activité Vie signe une croissance de 16% à 2,7 MMDH, soit 26,8% des primes totales émises. Les assurances individuelles et de capitalisation augmentent de 12% à 1,8 MMDH, suivies des assurances groupes et de capitalisation qui progressent de 8,1% à 781,7 MDH et ce, après avoir accusé une baisse de 33% entre 2006 et 2007 suite au basculement d'une partie des contrats vers l'assurance maladie obligatoire. Des principales compagnies qui ont affiché leurs chiffres, Wafa Assurance - et ce, en dépit d'une concurrence de plus en plus exacerbée - monte au créneau. Les performances commerciales réalisées par cette dernière interviennent dans un contexte de fort développement de ses branches d'activité, et ce par le biais de l'ensemble de ses réseaux de distribution.
Au premier semestre de l'année 2008, Wafa Assurance réalise un chiffre d'affaires de 1,77 MMDH, en hausse de 8,8% par rapport au premier semestre de l'année écoulée. Cette dynamique de croissance s'explique par la hausse des primes émises au niveau de l'activité Non-Vie, soit 866 MDH (+9,5%), réalisée essentiellement par la branche automobile et par les assurances des risques de l'entreprise. une performance qui est à saluer vue la bataille féroce qui se joue entre les compagnies d'assurance sur ces segments. Bénéficiant d'une dynamique favorable sur le crédit aussi bien en bancassurance, qu'au travers des partenariats de distribution avec des sociétés de crédit à la consommation, le chiffre d'affaires de la Marocaine Vie s'élève à 418,6 MDH en augmentation de 10% par rapport au premier semestre 2007. Toutefois, la filiale Assurance du Groupe Société Générale boucle son premier semestre 2008 sur un résultat net déficitaire impacté par un niveau élevé de provisions.
Les résultats de La Marocaine Vie du premier semestre 2008 ont subi de ce fait le plein fouet l'impact de ces provisions relatives à la commercialisation des contrats en unités de compte et des contrats décès emprunteurs. En au-delà de ceci, la rétractation de la BCP dans la prise de participation de La Marocaine-Vie affecte les prévisions de croissance exponentielle sur lesquelles tablait la compagnie d'assurance. En effet, rappelons que le premier semestre 2008 a été marqué par l'annulation par la Banque centrale populaire du protocole d'accord qui entérine sa prise de participation dans le capital de La Marocaine Vie.
Les mariages d'intérêts
Le secteur des assurances au Maroc, à l'instar des autres secteurs de par le monde, a connu et devrait continuer de connaître une vague de concentration sans précédent, qui va dans le sens de la libéralisation des marchés, conformément aux accords signés dans le cadre de l'Organisation Mondiale du Commerce, afin de bénéficier de l'ouverture et de la globalisation dans les services financiers.
Ce secteur est, désormais, concentré, principalement autour des groupes: RMA Watanya, AXA, Wafa-assurance, CNIA et Atlanta-Sanad. Dans le sillage d'une concentration qui s'accélère (rachat d'Essaâda par le groupe Saham, actionnaire de référence de CNIA) et d'un remodelage continu du secteur avec pour faits marquants pour la seule année 2007 le désengagement de l'Ona du capital d'Axa Assurances Maroc (AAM), l'introduction en Bourse d'Atlanta/Sanad et l'entrée annoncée puis annulée de la BCP dans celui de la Marocaine Vie, la guerre des tarifs fait rage.
