MAROC ENTREPRISE

La corrélation entre crises et augmentation des incidents de paiement est confirmée depuis des années.

La crise actuelle n'a pas dérogé à la règle puisque « l'indice des incidents de paiement observés sur des transactions commerciales payables à court terme a augmenté de 4,5 points », explique Nazha Lahrichi, président directeur général de la Société marocaine d'assurance à l'exportation (SMAEX). Fait révélateur : les deux principaux partenaires commerciaux du Royaume, à savoir la France et l'Espagne, étaient notés A1 par la Compagnie française d'assurance pour le commerce extérieur (Coface), avant l'éclatement de la crise. Concrètement, dans les deux pays, «la situation politique et économique est très favorable et l'environnement des affaires est de qualité. Cet environnement influe favorablement sur le comportement de paiement des entreprises.

La probabilité moyenne de défaut est très faible». Actuellement, ce n'est plus le cas. La note pays de la France est passée de A1 à A2. Ce qui veut dire que «la situation politique et économique est favorable, l'environnement des affaires peut comporter quelques lacunes. La probabilité moyenne de défaut des entreprises est peu élevée ». Par contre, l'Espagne, qui était un épicentre de la crise, a basculé à la note A3. Autrement dit, «le comportement de paiement est susceptible d'être affecté par une modification de l'environnement économique et politique du pays qui est globalement favorable mais volatil. L'environnement des affaires comporte des lacunes. La probabilité moyenne de défaut des entreprises se situe à un niveau convenable».

Ainsi, jusqu'à nouvelle notation, l'Espagne est un «pays sous surveillance avec implication négative depuis mars 2009», selon la Coface. Dans ce contexte de rupture, «la SMAEX est un outil d'accompagnement des exportateurs marocains, en leur offrant une assurance crédit de nature à jouer un rôle de stabilisation», laise entendre N. Lahrichi. A cet effet, «elle prend le risque et le porte, sans le transférer ou le diluer», rappelle-t-elle. Avant d'ajouter que le système d'assurance à l'exportation géré par la SMAEX s'articule autour de deux types de services: l'assurance crédit de marché qui protège l'exportateur marocain contre les risques de non paiement de ses créances commerciales et l'assurance export publique qui garantie les risques politiques, catastrophiques et de non transfert, l'assurance crédit à moyen terme, l'assurance foire et l'assurance prospection». Au total, outre l'Assistance au recouvrement, la SMAEX offre cinq produits.

En premier lieu se trouve l'Assurance crédit personnalisée qui est dédié aux grandes entreprises commerciales, industrielles et de services. Pour adapter la tarification de cette police à chaque exportateur, quatre critères ont été retenus (Importance du chiffre d'affaires, destination, délai de paiement et secteur d'activité). Deuxièmement, l'Assurance crédit simplifiée. Il s'agit d'un contrat ciblant les exportateurs dont le chiffre d'affaires à l'export est inférieur à 5 millions de DH. La prime annuelle à verser est forfaitaire et inclut les frais d'enquête et de surveillance. Troisième produit commercialisé est l'Assurance crédit moyen terme qui permet la couverture des crédits acheteurs d'une durée supérieure à 2 ans. Elle concerne les exportations de biens d'équipement, les marchés de travaux publics et les prestations de services.

Quatrièmement, l'Assurance foire dont l'objectif est de «garantir à l'exportateur, jusqu'à 50%, des frais de participation aux foires et expositions, à savoir les frais de location et d'aménagement des stands, de transport et d'emballage des articles exposés, de voyage et de séjour des délégués à la manifestation, etc. ». Le dernier produit est conçu afin d'accompagner, dans la durée, les entreprises dans leurs eff orts de prospection commerciale à l'étranger, en garantissant le remboursement, jusqu'à 50%, des frais engagés pour prospecter une zone géographique (études de marchés, déplacements et séjours des délégués de l'entreprise, communication et publicité, création et promotion d'un site Internet, etc.). Grâce à ces produits, les exportateurs pourront «encaisser le choc sans se mettre en danger», estime la PDG de la SMAEX.
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L'assurance crédit dans le plan anticrise
Dans le cadre du plan anti-crise, il a été convenu de réaménager les taux de prime et des quotités garanties de l'assurance à l'exportation. En effet, la prime de l'assurance Foire et de l'assurance Prospection a été réduite de 3% à 1%. La quotité garantie pour ces deux produits a augmenté de 50% à 80%. La prime de l'assurance-crédit Commercial est passée à 0,3%. Côté indemnisation, elle est immédiate en cas d'insolvabilité judiciaire du client étranger. Bien plus, les entreprises non assurées pourront bénéficier d'une assistance au recouvrement de leurs créances. Ces avantages restent valables pour une période de six mois à compter de la date de la signature de la convention (février 2009). Cette période est renouvelable par tacite reconduction jusqu'à fin décembre 2009. Trois mois après l'adoption de ce plan, «plus du tiers des entreprises clients de la SMAEX ont bénéficié de ces avantages», précise-t-on auprès de sa direction communication. Pour rappel, les prises en charge financières de ces mesures sont assurées par une contribution de l'Etat à partir du Fonds de promotion des exportations.